Inače, Peg se sa 19 godina udala za kolegu Roberta Kita, ali su se razveli dve godine kasnije. Kao razlog razvoda glumica je tada navela okrutnost i prevaru i tvrdila je da joj Robert nije rekao da je već bio u braku iz kog ima šestogodišnjeg sina koji je kasnije postao glumac, Brajan Kit.
Mnogo se pričalo o tome koji su zaista njeni razlozi za samoubistvo, a njen ujak Čarls je policiji rekao kako je ona bila u depresiji i da je patila od “intenzivne duševne boli”. Pričalo se i da ju je veoma pogodilo to što se njen bivši suprug ponovo oženio, a to se dogodilo neposredno pre ove tragedije.
Nakon njene smrti krenule su brojne priče, te su ljudi tvrdili kako su u blizini znaka “Holivud” viđali duh žene u belom kako izgubljeno luta brdom ili lebdi iznad tla, a poznato je da je kobne noći Peg na sebi imala belu haljinu. Drugi su tvrdili kako su videli magličastu prikazu kako se penje na slovo “H” i onda pada sa njega, a pre nego što dotakne zemlju, nestaje.
Legende o nesrećnoj glumici otišle su toliko daleko da neki nipošto noću ne žele da prođu pored ovog znaka, a lovci na paranormalne stvari često istražuju mesto na kojem se ona, navodno, pojavljuje obučena u belo.