Casual Observer
Stara legenda
- Poruka
- 99.331
Litijum skočio više i od zlata u poslednjih godinu dana: Šta donosi treći bum cene, a nisu električni automobili
Forbes
Drugo značajno tržište rasta moglo bi treći put da donese sreću investitorima spremnim na još jednu vožnju rolerkosterom kada je reč o litijumu, važnom metalu za baterije. Najpoznatiji po upotrebi u baterijama koje pokreću električna vozila (EV), litijum beleži nagli rast tražnje u segmentu sistema za skladištenje energije u baterijama (BESS).
Uticaj BESS-a vidi se u rastu cene litijuma od 77% u poslednjih 12 meseci. Nadmašio je većinu drugih metala, uključujući zlato, koje je poraslo „samo“ 73%.
Veći deo procentualnog rasta cene litijuma posledica je činjenice da se računa sa niske početne osnove, nakon dva perioda oštrog pada.
Između kraja 2022. i sredine 2023. godine cena litijuma se srušila za 70%. Potom je usledio oporavak. Zatim i drugi pad koji je trajao do sredine prošle godine. Oborio je cenu 89% u odnosu na vrhunac iz 2022.
Upravo potencijal litijuma da generiše ekstremne cenovne oscilacije navodi investitore da se pitaju da li rast iz poslednjih 12 meseci može da opstane ili je treći pad iza ugla.
Odgovor ponude stiže
Da se litijum oslanja isključivo na tražnju iz sektora električnih vozila, oprezan investitor bi se držao po strani. Jer se pojavljuju znaci da proizvođači žure da ponovo pokrenu zatvorene rudnike kako bi iskoristili nedavni skok cena.Međutim, ako je tražnja iz BESS sektora zaista snažna kao što izgleda, litijum bi mogao da zadrži dovoljno ostvarenog rasta cena da opravda ulaganja u proizvođače sa niskim troškovima poput australijske kompanije PLS (nekada Pilbara Minerals). Njena akcija je pala 15% tokom proteklog meseca nakon rasta od 90% prošle godine.
Industrijska i kućna upotreba baterija za skladištenje električne energije, čiji se deo proizvodi iz vremenski zavisnih izvora poput vetra ili sunca, rasla je brže od tražnje za električnim vozilima, koja je prošle godine gotovo stagnirala.
Nevoljnost potrošača da u potpunosti prihvate električna vozila, zbog problema poput straha od ograničenog dometa i niske preprodajne vrednosti, dovela je do toga da je rast tražnje za litijumom iz sektora vozila pao sa godišnje stope rasta izražene u gigavat-satima od 22% u 2024. na prognoziranih 10% ove godine. To je pokazao izveštaj velike investicione banke UBS.
Povećana projekcija cene
Tražnja iz BESS sektora, koja je do pre nekoliko godina bila skromna, porasla je 2024. za 87%. Ove godine se očekuje rast od 60%.Izveštaj UBS-a pod naslovom „Here we go again, for the 3rd lithium price cycle“ najnoviji je u nizu analiza investicionih banaka o novom oporavku litijuma.
Koliko se brzo odvija oporavak litijuma vidi se i po tome što je UBS bio prinuđen da značajno poveća svoje prognoze cena. U slučaju litijum-karbonata, ranija prognoza banke za ovu godinu bila je 16.500 dolara po toni. To je ispod trenutne tržišne cene od 19.700 dolara po toni. Sada je podignuta na 26.000 dolara po toni.
Trostruki paritet
UBS navodi da je optimističan da su električna vozila blizu postizanja takozvanog trostrukog pariteta sa vozilima na benzin. Odnosno izjednačavanja po ceni, dometu i vremenu punjenja.Banka očekuje da ukupna tražnja za litijumom poraste za 14% ove godine i 16% naredne. To bi dovelo do umerenog manjka ponude dok tržište ne reaguje povećanjem proizvodnje.
Izazov za investitore je da procene da li će ovaj treći talas izbledeti jednako brzo kao prva dva. U tom slučaju bi cenovni skok iz poslednjih 12 meseci mogao brzo da ispari.
Ili je litijum sazreo od statusa „novog“ metala do pozicije uz bok poznatijim metalima sa dubokim tržištima, poput bakra i aluminijuma.
Tim Tredgold, saradnik Forbes
https://forbes.n1info.rs/biznis/ind...-treci-bum-cene-a-nisu-elektricni-automobili/
N1 sad promoviše litijum? Šta odjednom bi od “nećeš kopati”?
